ราคาทองคำวันนี้
- มูลค่าทองคำแท่งวันนี้รับซื้อบาทละ18,300.00
- ทองคำแท่งขายบาทละ18,400.00
- มูลค่าทองรูปพรรณวันนี้รับซื้อบาทละ18,040.40
- ทองรูปพรรณขายบาทละ18,800.00
วิธีลงทุนในทองคำ
การลงทุนในทองคำ
เพราะว่าเป็นกระแสที่นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความนิยมเป็นอย่างมากนั้น เพราะนักลงทุนศักยลงทุนได้ทั้งทางตรงและทางอ้อมนั้น ด้วยเหตุผลที่มีอย่างมากมายที่เป็นได้ดึงดูดนักลงทุนได้ เช่น การปรับตัวเพิ่มขึ้นของมูลค่าทองคำตามสถิติตั้งแต่ปี 2001 นั้นมูลค่าทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 150% ของความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นจากกำลังการผลิตที่ลดลง ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นปัจจัยที่ทำให้มูลค่าทองปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ช่วงที่พ้นมานั้น แม้ว่าขณะนี้ค่าทองจักปรับตัวลดลงก็ตาม ความนิยมในการลงทุนก็มิได้ลดน้อยลงเลย บทความนี้ก็มุ่งหมายจะพูดในทั้ง 2 มุมมองของการลงทุนในทองคำไม่ว่าทางตรงเพราะว่าการซื้อทองคำแท่งเองนั้นพร้อมกับการลงทุนเพราะว่าอาศัยความชำนาญของผู้บริหารกองทุน
1. การลงทุนเพราะตรง
เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่แล้วจักนิยมซื้อทองคำแท่ง หรือทองรูปพรรณมาเก็บไว้ ช่วงที่ผ่านมาราคาขึ้นแรงๆคนก็เอาไปขาย บางช่วงที่มูลค่าปรับลดลงนั้นคนก็ไปซื้อเก็บไว้เพื่อเก็งกำไร การที่นักลงทุนจักตกลงใจซื้อหรือขายนั้นผมตะโกรงแนะนำให้ท่านได้ติดตามสถานการณ์พร้อมทั้งปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำด้วยนั้นเช่น ในช่วงที่เปลี่ยนมาค่าทองปรับตัวสูงขึ้นก็เพราะว่าอะไรพร้อมทั้งเราก็ต้องไปดูพร้อมกับศึกษาว่า Demand พร้อมทั้ง Supply นั้นสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าหรือไม่ก็มูลค่ายิ่งของทองคำไหมไม่ใช่หรือเป็นเพราะว่าเกิดจากการเก็งกำไรของ Hedge Fund อย่างที่ตัดผ่านมาในไม่กี่เดือน ตัวอย่างที่พ้นมาด้วยว่าสถานการณ์การซื้อขายทองคำในช่วงสงกรานต์นั้น จักเห็นได้ว่าความต้องการซื้อทองคำปรับตัวลดลงซึ่งเป็นผลมาจากราคาทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากพร้อมทั้งสนนราคาสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น ค่าน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามด้วอย่างไรก็ดีพร้อมกับการลงทุนในทองคำก็ถือเป็นการลงทุนที่ใช้ในการลดผลกระทบจากเงินเฟ้อได้เนื่องจากว่าถ้าเรามองค่าทองคำระยะยาวแล้วทองคำก็ยังคงมีมูลค่าสูงอยู่ดี แม้ปรับลดด้วยอัตราเงินเฟ้อแล้วก็ตาม
2. การลงทุนข้ามกองทุนรวม
เพราะซึ่งถือเป็นการอาศัยความเชี่ยวชาญของ บลจ. ต่างๆ ซึ่งเท่าที่มีอยู่ในทุกวันนี้นั้น เช่น TMB Gold Fund, ING Golden Star link, BT FIF Golden link เป็นต้นนั้นอย่างที่เราทราบกันดี การลงทุนในกองทุนรวมมีขั้นตอนในการตกลงใจพิจารณาหามูลค่าของการลงทุนนั้นๆด้วย ก่อนปลงใจซื้อหรือไม่ขาย เพราะว่ากลยุทธ์การซื้อขายของกองทุนเท่าที่ผมเข้าใจจะใช้การบริหารเชิงรับ (Passive Investment Strategy) โดยเป็นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอีกทีฉะนั้นการลงทุนเหล่านี้ก็ถือเป็นกองทุน FIF อย่างหนึ่ง ถ้าถามว่าปัจจัยใดที่มีผลกระทบต่อเงินลงทุนของกองทุนชนิดนี้คำตอบคือความผันผวนของราคาทองคำรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนนั้นเพราะอาจจะแบ่งออกเป็น 2 ความเสี่ยงด้วยกันด้วย
1) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงสนนราคาทองคำ (Price Risk)
นั้นหมายถึง โอกาสที่ราคาทองในตลาดโลกจักเพิ่มสูงขึ้นหรือลดต่ำลงในช่วงระยะเวลาสั้นๆเหรอระยะยาวในบางครั้งเช่นในช่วงที่ธนาคารกลางของประเทศต่างๆขายเงินทุนสำรองที่เก็บในทองคำออกมาในตลาดจนทำให้ราคาทองในตลาดโลกลดต่ำลง ทั้งนี้ แม้เกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกองทุน เนื่องจากว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามราคาทองในตลาดโลกดังนั้นสมมุติมูลค่าทองในตลาดโลกลดลงจะส่งผลทำให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลงได้อย่างไรนั้นก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำนั้นมีความเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนการลงทุนในตราสารทุนหรือไม่ตราสารหนี้นั้น ทั้งนี้ จากข้อมูลทางสถิติย้อนหลังที่ทำการศึกษาทั้งในพร้อมทั้งต่างประเทศแสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนของค่าทองคำมีค่าความสัมพันธ์กับผลตอบแทนจากการลงทุนในสภาวะที่คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนนั้นหรือว่าตราสารหนี้มีแนวโน้มลดลง
2) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)
เพราะว่าความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทนั้นปางเทียบกับเงินสกุลต่างประเทศอื่นแล้ว กล่าวคือ สมมุติค่าเงินบาทมีค่าแข็งขึ้นจากวันที่กองทุนเข้าลงทุนขณะเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ที่เข้าลงทุนนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ1ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 31 บาท จะทำให้กองทุนได้รับดอกเบี้ยตามงวดกับ/ใช่ไหมเงินต้นคราวครบกำหนดนั้นของตราสารเป็นเงินบาทในจำนวนที่น้อยลงซึ่งจักทำให้ผลตอบแทนของการลงทุนต่ำกว่าที่คาดไว้ในทางกลับกันด้วย หากค่าเงินบาทมีค่าอ่อนลงนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 35 บาท จักทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปางคำนวณเป็นสกุลเงินบาทมากขึ้น
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น